开源证券股份有限公司罗通，周勃宇近期对捷捷微电进行连系并发布了连系确认《公司信息更新确认：2024Q3功绩高成长一个色综合，车规级封测助力公司成长》，本确认对捷捷微电给出买入评级，刻下股价为44.91元。

捷捷微电(300623)

2024Q3功绩高增长，下流市集回暖带来功绩增量，督察“买入”评级2024Q1-Q3公司扫尾营收20.06亿元，同比+40.63%；扫尾归母净利润3.33亿元，同比+133.37%；扫尾扣非归母净利润2.81亿元，同比+146.69%；扫尾毛利率38.22%，同比+3.66pcts；2024Q3单季度扫尾营收7.43亿元，同比+41.50%，环比+0.07%；扫尾归母净利润1.19亿元，同比+155.31%，环比-2.79%；扫尾扣非归母净利润1.13亿元，同比+206.21%，环比-3.87%；扫尾毛利率40.14%，同比+7.29pcts，环比+3.72pcts。下流市集复苏斜率不足预期，咱们略略下调2024-2026年归母净利润预测为4.45/6.01/8.00亿元（前值为4.52/6.24/8.56亿元），刻下股价对应PE为74.2/54.9/41.2倍。咱们看好公司产能开释后带来的鼓胀成长性，督察“买入”评级。

下流市集回暖+居品结构升级推动营收增长，产能升迁带来利润升迁2024Q1-3，受益于下流市集应用规模需求的逐步回暖、居品结构升级和客户需求增长等身分，公司空洞产能有所提高，产能欺骗率保抓较高水平，同期，公司牢牢收拢半导体器件入口替代机会和居品结构升级与客户需求增长等身分，拓宽下流应用规模推动公司营收增长；同期，跟着公司子公司捷捷微电（南通）的产能升迁，公司盈利智力进一步增长；2024Q1-3，公司非时常性损益对包摄于公司鼓励的净利润影响额约为5170万元，其中3304万元系公司处理非流动钞票收益。

公司各产线发扬班师，将来成长能源鼓胀

南通名堂方面，胁制2024M8，公司南通“高端功率半导体器件产业假名堂”产能已达10万片/月，当今正处于产能爬坡阶段，月产出为9万片傍边，居品良率保抓95%以上，将来有望推动高端功率半导体发展，得志下流需求，提高公司市占率；车规级封测方面，名堂开采完成后可年产1900kk车规级大功率器件DFN系列居品，达产后预测酿成20亿的销售规模。当今尚处于开采期，有望于2024年年底进行部分试出产，将来有望成为营收增长的蹙迫能源。

风险教导：下流需求不足预期；客户导入不足预期；期间研发不足预期。

证券之星数据中心证据近三年发布的研报数据野心，中信建投证券秦基栗连系员团队对该股连系较为长远，近三年预测准确度均值为46.22%，其预测2024年度包摄净利润为盈利4.66亿，证据现价换算的预测PE为71.29。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级6家，增抓评级2家。

以上本色为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成一个色综合，不组成投资提出。